虽和五阿哥永琪(古巨基饰)最终结为连理,但是小燕子(黄奕饰)丝毫不改调皮顽劣的本性,伙同永琪、尔康(周杰饰)、紫薇(马伊俐饰)又惹出不少乱子,更时不时假传圣旨安排晴儿(王艳饰)和萧剑(黄晓明饰)见面。在此过程中,小燕子渐渐弄清了自己的身世,由此对永琪和一向亲近的皇阿玛产生了矛盾复杂的情怀。皇太后担心永琪的子嗣问题,遂将美女知画(秦岚饰)送到永琪身边,也使得小燕子和永琪之间产生更大的裂痕。不久,边疆发生战乱,尔康随军南下,他和紫薇也面临着生离死别的考验……本片根据台湾著名言情小说家琼瑶的同名原著改编。
该剧讲述了光绪年间,湖南湘江边某小镇,张记酿酒坊的三少爷张三随同父亲试酒。张三爱慕镇上富商之女宣若彤,但与他指腹为婚的李彩莲却穷追不舍。后来张三来到京城,在瑞德福药铺学习时认识了富商徐六爷、慈禧宠臣荣王爷、武术前辈白道人、西太后慈禧、年幼的光绪皇帝,从而发生了一连串充满曲折、传奇、惊险的故事。