江湖中有天争教,教主武功高强,手段残酷,现身时均罩面具,故无人认识,因图独霸武林,时派教徒四出屠杀不愿臣服的帮派,致江湖闻风色变。大侠吕南人,嫉恶如仇,其妻薛若壁,美丽娇艳,夫妇感情极好,某日探知天争教要袭击好友凌北修,乃邀高手三心神君等赶往相助,于路上见名胜终南道观被烧毁,道士及掌门都被惨杀,知亦系天争教所为大为愤激,抵凌家时,凌已被掳,其妻孙敏亦失踪,急谋援救,不幸三心神君被杀重伤,吕不敌挟三逃遁,三伤不支,临知透露天争教虎视吕家飘香剑诀及藏宝的秘密,吕霍然震惊,急奔返家,适家被围,奋力冲杀,教徒纷逃
孔雀山庄庄主武艺高强,威震武林,更有一暗器孔雀翎天下无敌,鲁西武金大侠,欲寻庄主一决高低,生死之间,庄主放出孔雀翎,削去金大侠左臂,金大侠负伤而走,至深山隐归,孔雀山庄少庄主误入杀人黑帮青龙会,遇侠客高力,遂结为好友,共入高力所隐之深山,并见高力之未婚妻,青龙帮为在江湖上称霸,派出五名杀手暗夺孔雀翎,五杀手先后被高力及少庄主一一杀掉,最后关头青龙会龙头才显露出来,龙头原来是她…
楚留香为了红颜知己苏蓉蓉之死而终日借酒消愁,好友慕容青城邀其做客,楚留香认识了其义女林还玉,并为之美貌倾倒,不想江湖人物刀疤侯七带人来刺杀慕容青城,言明是为好友美剑客柳上堤报仇,击退侯七后,楚留香
故事改自小说《陆小凤之决战前后》,武林中很多名门大派的高手纷纷死于剑伤,冷血杀手中原一点红成为江湖人士怀疑的对象,盗帅楚留香也卷入了这场漩涡。白云城主与中原一点红相约决斗,飞天一剑与玉女穿梭两种绝顶武功一决雌雄。