华山派大弟子令狐冲(李亚鹏 饰)受师父岳不群(巍子 饰)之命,与青梅竹马的师妹岳灵珊(苗乙乙 饰)乔装成酒栈伙计,伏于武夷山脚。途中令狐冲巧遇魔教长老曲洋(丛志军 饰),二人惺惺相惜,师兄妹两人还
石卵崩裂,一只晶莹剔透的玉猴出世,目射金光,直冲天庭。千里眼顺风耳告诉玉皇大帝:这是一只天地精华成就的石猴。石猴来到灵台方寸山的斜月三星洞拜菩提祖师为师,在祖师的询问下,他告诉祖师自己的家在花果山水帘洞,自己无父无母,也不知道姓什么,花果山的众猴子因为自己带头冲进了水帘洞,而拜自己为美猴王。因为感悟生死想求得个长生不死,所以翻山越岭来求仙学艺。
北宋年间,丐帮帮主乔峰英雄侠义,受武林拥戴,却突遭指认为契丹人而众叛亲离。追寻身世,寻找仇人途中,乔峰与慕容家婢女阿朱相识相知,情愫互生。二人历经聚贤庄、雁门关、镜湖风波,直至阿朱因马夫人设计被乔峰错杀,乔峰终查出一切皆是慕容复为复辟燕国的阴谋,乔峰手刃慕容复,随后带着阿朱的遗愿孤身前往塞外。